界面新聞記者 | 曾仰琳

《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險分類辦法》（下稱“《辦法》”）將在7月1日正式施行，該《辦法》旨在進(jìn)一步推動商業(yè)銀行準(zhǔn)確識別、評估信用風(fēng)險，真實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量。

《辦法》落地在即引起業(yè)內(nèi)關(guān)注，《辦法》對金融資產(chǎn)的分類與此前的規(guī)定有何不同？《辦法》落地后對銀行業(yè)有什么影響？對哪類銀行影響較大？多位專家就《辦法》對銀行業(yè)的影響分享觀點(diǎn)和見解。

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哪些新要求值得關(guān)注？

與此前的規(guī)定相比，《辦法》有3個新要求值得關(guān)注。一是將風(fēng)險分類對象由貸款擴(kuò)展至承擔(dān)信用風(fēng)險的全部金融資產(chǎn)，擴(kuò)大了金融資產(chǎn)分類的范圍；二是強(qiáng)調(diào)“以債務(wù)人為中心”風(fēng)險分類理念，要求商業(yè)銀行對非零售金融資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險分類時，應(yīng)以評估債務(wù)人的履約能力為中心，對債務(wù)人的債權(quán)要求跨行交叉認(rèn)定。三是細(xì)化了重組貸款的定義

在擴(kuò)大金融資產(chǎn)分類的范圍方面，穆迪金融機(jī)構(gòu)部助理副總裁、分析師李燕表示，以前看銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，主要關(guān)注的是貸款類資產(chǎn)，按行業(yè)平均可能有60%左右是銀行的貸款，看不良貸款率、撥備覆蓋率都是圍繞貸款。但是，另外還有30%左右的非貸款類的金融資產(chǎn)，往往缺乏一些指標(biāo)或者缺乏一些行業(yè)層面的數(shù)據(jù)，來幫助大家判斷資產(chǎn)質(zhì)量的水平。《辦法》出臺后，相信會有更多的數(shù)據(jù)被披露，無論是從銀行的年報(bào)披露，還是可能監(jiān)管的數(shù)據(jù)披露，都會可能會有改善。

在“以債務(wù)人為中心”方面，惠譽(yù)金融機(jī)構(gòu)評級董事徐雯超指出，《辦法》的主要精神要求商業(yè)銀行更及時、更審慎、精準(zhǔn)的地對信用風(fēng)險進(jìn)行評估和分類，強(qiáng)調(diào)以評估債務(wù)人履約能力為中心，再次考慮擔(dān)保和抵押，要重點(diǎn)考察債務(wù)人的財(cái)務(wù)狀況、償付意愿、償付記錄等，把風(fēng)險分類從貸款拓寬到所有需要承擔(dān)信用風(fēng)險的金融資產(chǎn)，像債券、同業(yè)資產(chǎn)、應(yīng)收款等。

李燕提到，以前銀行做業(yè)務(wù)時，客戶經(jīng)理都更加關(guān)注業(yè)務(wù)本身，除了看借款人自身的信用狀況以外，在實(shí)際操作中銀行客戶經(jīng)理更加關(guān)注第二還款來源，比如有沒有提供質(zhì)押、有沒有擔(dān)保，如果有一個定期存款100%全額擔(dān)保，這種業(yè)務(wù)幾乎可以看作是沒有風(fēng)險。但新規(guī)要求商業(yè)銀行在進(jìn)行風(fēng)險分類時，應(yīng)以評估借款人的履約能力為中心，也就是強(qiáng)調(diào)第一還款來源。

對于債權(quán)跨行交叉認(rèn)定，徐雯超介紹，《辦法》要求，銀行對同一非零售債務(wù)人在本行債權(quán)超過10%分類為不良的，對該債務(wù)人在本行所有的債權(quán)都要分類為不良；同一非零售債務(wù)人在所有銀行的債務(wù)中，逾期超過90天的債務(wù)已經(jīng)超過20%，各銀行要將其所有債務(wù)納入不良資產(chǎn)，即使其有比較充分的擔(dān)保抵押。

中誠信國際金融機(jī)構(gòu)部總監(jiān)溫宇琪指出，《辦法》加大了非零售單一債務(wù)人信用風(fēng)險暴露對于銀行五級分類的影響，所以對銀行的風(fēng)險控制和監(jiān)測提出了更高的要求。《辦法》也細(xì)化了五級分類的標(biāo)準(zhǔn)，將五級分類和逾期天數(shù)、信用減值和預(yù)期信用損失掛鉤。本金、利息或收益逾期超過90天或者已經(jīng)發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)將會被劃分至不良類，五級分類的準(zhǔn)確性和可比性也將得到顯著的改善。

在細(xì)化化重組貸款的定義方面，中誠信國際金融機(jī)構(gòu)部總監(jiān)費(fèi)騰指出，近幾年房企的風(fēng)險在不斷暴露，個別的地方的債務(wù)的壓力也在上升，房企和部分城投企業(yè)的重組的案例隨之增加，《辦法》對于重組貸款相對彈性的分類標(biāo)準(zhǔn)可能會提升銀行參與重組貸款的動力，相應(yīng)的貸款也會增加。但新規(guī)也要求，雖然不再硬性要求重組貸款必須進(jìn)入不良，但是至少要劃分到關(guān)注。

在明確重組貸款的定義方面，中誠信國際金融機(jī)構(gòu)部總監(jiān)費(fèi)騰指出，近兩年房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險逐步暴露，個別地方的債務(wù)壓力也在上升，房企和部分城投企業(yè)的重組的案例隨之增加，《辦法》對于重組貸款相對彈性的風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)可能會提升銀行參與重組貸款的動力，相應(yīng)重組貸款規(guī)模可能也會增加。新規(guī)雖然不再硬性要求重組貸款必須進(jìn)入不良，但是至少要劃分到關(guān)注。隨著重組貸款的增加，未來銀行可能面臨關(guān)注貸款規(guī)模上升的問題，從而增加撥備的計(jì)提。

對銀行業(yè)有何影響？

從總體上看，多位專家認(rèn)為，《辦法》對銀行業(yè)有積極正面的影響，將完善銀行的披露標(biāo)準(zhǔn)，未來，銀行的業(yè)績或?qū)⑦M(jìn)一步分化。

穆迪金融機(jī)構(gòu)部副總裁、高級信用評級主任諸蜀寧認(rèn)為，新的金融資產(chǎn)分類辦法對銀行業(yè)有正面信用影響，結(jié)論的主要的邏輯支持就是因?yàn)樗鼤罅Ω纳沏y行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的透明度，有利于銀行業(yè)的發(fā)展。

徐雯超同樣指出，從總體上來看，《辦法》可以進(jìn)一步完善銀行的披露標(biāo)準(zhǔn)，減少銀行之間金融資產(chǎn)分類不一致的現(xiàn)象，逐漸與國際接軌。《辦法》的主要精神是要求商業(yè)銀行更及時、更審慎、更精準(zhǔn)地對信用風(fēng)險進(jìn)行評估和分類。

不過，徐雯超也提出，《辦法》的細(xì)化和強(qiáng)化不良的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，使銀行的資產(chǎn)質(zhì)量更加透明，不會直接影響銀行真實(shí)的資產(chǎn)質(zhì)量。隨著風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)更加統(tǒng)一、更加透明，各家銀行的不良認(rèn)定和撥備計(jì)提的力度也會加大，進(jìn)而使得財(cái)務(wù)指標(biāo)與銀行的整體經(jīng)營面更加貼近。未來，銀行業(yè)的業(yè)績分化也可能會更加明顯。

《辦法》對哪類銀行影響較大？徐雯超認(rèn)為，銀行體系中，特別是一些國有大行，已經(jīng)比較前置化地消化了新規(guī)的影響。因?yàn)樾乱?guī)征求意見稿在2019年就已發(fā)布，中間考慮很多內(nèi)外部的宏觀經(jīng)濟(jì)壓力，還有包商銀行事件，所以正式稿在2023年才正式落地。很多國有大行在此期間已經(jīng)把逾期60天甚至逾期20天的資產(chǎn)納入了不良，對整體交叉認(rèn)定進(jìn)行了前置性消化。所以，新規(guī)對大行的影響不會特別大。

徐雯超進(jìn)一步指出，但是對中小銀行而言，本身的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)更寬松。舉一個例子，許多中小銀行披露的不良率會明顯低于會計(jì)口徑下的減值率，那么受《辦法》規(guī)定的穿透計(jì)量以及交叉認(rèn)定的影響，中小銀行短期可能會面臨更大的不良透明化。

溫宇琪亦認(rèn)為，對于管理規(guī)范、五級分類嚴(yán)格的銀行而言，這一次的影響相對比較小，但是對于一部分中小銀行而言，可能會導(dǎo)致之前一些劃分至正常類的資產(chǎn)下遷到關(guān)注類或者不良類，其資產(chǎn)質(zhì)量可能面臨下行的壓力，所以，也對部分中小銀行的經(jīng)營管理和風(fēng)險化解提出了更多的挑戰(zhàn)。

此外，費(fèi)騰提出，目前，我國的商業(yè)銀行主要按照預(yù)期信用損失模型計(jì)提信用減值準(zhǔn)備。在實(shí)際的操作中，部分銀行無法準(zhǔn)確地根據(jù)實(shí)質(zhì)性風(fēng)險來判斷主體的信用狀況和還款的能力。所以，部分銀行還是采用逾期天數(shù)以及五級分類作為金融資產(chǎn)三階段劃分的主要標(biāo)準(zhǔn)。本次《辦法》實(shí)施以后，部分銀行金融資產(chǎn)階段分類下遷會相應(yīng)的增加其撥備的計(jì)提壓力。此外，銀行還需要滿足監(jiān)管對撥備覆蓋率的要求，目前有些銀行仍然存在著沒有將逾欠期90天以上的貸款納入到不良的情況，新規(guī)實(shí)施以后，可能會導(dǎo)致這些銀行不良的上升，相應(yīng)的撥備計(jì)提的壓力也會增加。

不過，費(fèi)騰也指出，這次新規(guī)監(jiān)管也設(shè)置了一定的過渡期，給予銀行充分的準(zhǔn)備時間，避免新規(guī)的實(shí)施對于行業(yè)財(cái)務(wù)狀況的沖擊。

（界面新聞實(shí)習(xí)記者許文嫣對此文亦有貢獻(xiàn)。）

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