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中金發(fā)表報(bào)告,指中國電力國際上半年業(yè)績整體符合該行預(yù)期;上半年風(fēng)電利用小時(shí)按年升5.8%,電價(jià)降幅好于預(yù)期,風(fēng)、光凈利潤按年分別升70%及22%。單位燃料成本按年降10%;火電度電凈利潤扭虧至2分。水電售電量按年降56%;儲(chǔ)能業(yè)務(wù)回報(bào)不及預(yù)期。報(bào)告稱,中國電力9.3GW風(fēng)光資產(chǎn)有望末季起貢獻(xiàn)利潤。公司未來將更多保留具備靈活性調(diào)節(jié)和煤價(jià)成本優(yōu)勢(shì)的煤電機(jī)組。由于上半年水電來水較差、三季度改善較弱,儲(chǔ)能業(yè)務(wù)回報(bào)低于預(yù)期,該行下調(diào)其2023及2024年凈利潤預(yù)測分別3.7%、3.9%。維持“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí),但由于綠電的估值進(jìn)一步下挫,該行下調(diào)目標(biāo)價(jià)15.5%至4.2港元。
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