雙康兄弟(*ST康得(4.070,-0.21,-4.91%)(維權(quán))跟康美藥業(yè)(6.260,-0.70,-10.06%)(維權(quán)))最近把A股搞得沸沸揚揚。
兩者都有相同之處，都曾是千億市值的明星公司，然而近日的財報中都說自己巨額的貨幣資金不翼而飛，幾百億，說沒就沒了。
其中，*ST康得是122.1億元，而康美是不見了近300億。
深交所問康得新122億究竟在哪?
康得新說存在北京銀行呢。
北京銀行講，賬戶余額為0。
那么，錢究竟去哪里了呢?
5月8日，康得新又刷屏了，因為它回復(fù)了深交的關(guān)注函，其中提到，網(wǎng)銀余額122億，結(jié)果銀行回函0!
這下又把投資者們搞炸了，甚至有人質(zhì)疑北京銀行為大股東資金占用大開方便之門，還配合提供虛假賬戶余額證明。
一波未平一波又起，這不，深交所今晚又發(fā)了關(guān)注函，要求公司回話，是否存在將公司資金存入康得投資集團賬戶的情形。
事情很奇葩，我們從頭說起。
賬面究竟有沒有122億
獨董炮轟財務(wù)報表
“手握150億現(xiàn)金，卻不還10億債券”，千億市值大白馬康得新隕落的故事是從這里開始的。
今年1月15日晚，上清所公告稱，2019年1月15日是康得新2018年度第一期超短期融資券(18康得新SCP001)的付息兌付日。截至當時，仍未收到康得新支付的付息兌付資金，暫無法代理發(fā)行人進行本期債券的付息兌付工作。
緊隨其后，康得新連發(fā)4份公告承認兩筆債務(wù)存在風(fēng)險。
但據(jù)當時的資產(chǎn)負債表顯示，截至2018年三季度，康得新資產(chǎn)負債率45.46%，貨幣資金150億元。除了賬面現(xiàn)金，康得新賬面上還有42億多的可出售金融資產(chǎn)。這些資產(chǎn)如果是真實存在的，康得新完全可以理直氣壯地賣掉一些，把錢給還了。
市場普遍疑惑：你說自己賬上有150億現(xiàn)金，卻兌付不了10億元的債券，到底是怎么一回事?
在4月的最后一天，ST康得新披露了2018年年報和2019年一季報，對這兩份姍姍來遲的財務(wù)報告，公司三位獨立董事火力全開。
*ST康得年報顯示，去年公司實現(xiàn)營業(yè)收入91.50億元，同比降低22.38%;利潤總額3.43億元，同比降低88.24%;歸屬于母公司凈利潤2.81億元，同比降低88.66%。年報中同時稱公司賬面貨幣資金153.16億元，其中122.1億元存放于北京銀行西單支行。
公司獨立董事張述華、楊光裕、陳東對122.1億元的真實性表示強烈質(zhì)疑!
據(jù)悉，張述華、楊光裕、陳東三位獨立董事均是在今年2月董事會換屆時新聘任，并經(jīng)2月27日股東大會表決通過。不過，目前陳東已提出辭職。
而三位獨立董事對康得新2018年年報提出質(zhì)疑時任職時間剛滿兩個月。
在2019年一季度報告中，康得新的三位獨立董事對報告內(nèi)容共同表示異議，他們的異議如下：
1、康得新及其子公司賬面顯示其在北京銀行西單支行的存款余額共計12，210，067，986.20元，我們對此強烈質(zhì)疑，原因是這筆存款既不能用于支付也無法執(zhí)行，并且北京銀行西單支行曾經(jīng)口頭回復(fù)“可用余額為零”，注冊會計師就此筆存款向北京銀行西單支行發(fā)出詢證函，對方至今沒有回復(fù)。
我們從任職的第一天起就反復(fù)要求管理層采取一切手段弄清這筆存款是否存在，但很遺憾至今才啟動投訴程序，并準備進行訴訟。
2、康得新與大股東康得投資集團和北京銀行西單支行違規(guī)簽訂了《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》，使得上市公司與控股股東在資金管理和使用上產(chǎn)生了混同，為控股股東占用上市公司資金開啟了方便之門。
3、截至2018年12月31日，康得新應(yīng)收賬款賬面余額為人民幣609，354.28萬元，相應(yīng)計提壞賬準備人民幣122，813.55萬元，目前審計機構(gòu)尚未完成對客戶的走訪和核實。從應(yīng)收賬款的歷史數(shù)據(jù)和回款情況分析，我們認為這些應(yīng)收賬款全額或大部分收回的可能性不大，進而對營業(yè)收入的真實性表示存疑。
4、從2018年6月開始，康得新全資子公司張家港康得新光電材料有限公司與
中國化學(xué)(5.880,0.00,0.00%)賽鼎寧波工程有限公司簽訂的一系列委托采購設(shè)備協(xié)議，并使用募集資金向中國化學(xué)賽鼎寧波工程有限公司預(yù)付款項21.74億元，至今卻連一個包裝盒也沒有見到。
我們質(zhì)疑：為什么要委托采購而不直接采購?為什么要預(yù)付這么大一筆資金，這還叫預(yù)付款嗎?合同中為什么沒有約定交貨日期?預(yù)付款項后對方一直沒有交貨，前管理層為什么沒有采取措施?從注冊會計師通過天眼查獲得的信息看，這是實質(zhì)性的關(guān)聯(lián)交易，并構(gòu)成控股股東占用上市公司資金。
5、公司賬面顯示可供出售金融資產(chǎn)4，227，669，966.67元，大部分系不具有控制權(quán)的對外股權(quán)投資，這些被投資單位具體情況如何，投資是否安全、能否收回，存在很大的不確定性。
6、募集資金存在被凍結(jié)、被劃走的情形，2018年末賬面余額是否真實存在?是否影響到項目的后續(xù)實施?需要向廣大投資者作個交代。
除此之外，公司副總裁侯向京、董事余瑤等人均表示無法保證年報內(nèi)容的真實準確完整，不同意承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任。
公司董秘杜文靜也向投資者提示風(fēng)險，并表示無法保證年報內(nèi)容的真實、準確、完整。而就在*ST康得年報披露后，杜文靜于5月5日正式辭去董秘及其他一切職務(wù)。
會計師事務(wù)所聲稱無法保證財報的真實性
不僅被獨董輪番質(zhì)疑，存在多處造假嫌疑，而且被會計師事務(wù)所出具“非標意見”，
其中的原因之一，就是無法判斷上述銀行存款期末余額的真實性、準確性及披露的恰當性。
瑞華會計師事務(wù)所說了：其中去年末122.10億元的銀行存款余額，實施了檢查、函證等審計程序，但是未能取得充分適當?shù)膶徲嬜C據(jù)，無法判斷公司上述銀行存款期末余額的真實性、準確性及披露的恰當性。
網(wǎng)銀余額122億!銀行回函0!
大家想象一下這樣的場景，你打開自己的手機銀行APP，上面顯示存款有10萬元，然后你去柜員機取100塊錢的時候，上面顯示你的存款為0!
是不是很匪夷所思?這樣的情形就發(fā)生在康得新身上。
當天那份奇葩的年報發(fā)布之后，深交所就發(fā)了關(guān)注函，要求ST康得新說明三點：一是122億元的主要用途和受限情況;二是公司及大股東與西單支行是否簽署現(xiàn)金管理協(xié)議，以及主要內(nèi)容;三是20億元預(yù)付款委托采購真實性，是否流入控股股東及附屬企業(yè)。
5月7日晚間，公司回復(fù)了關(guān)注函，不看不知道，一看嚇一跳，原來賬上122億元是這么沒的!
我們來看看122億不翼而飛的套路。
這122億元是放在了北京銀行里，康得新及其下屬的三家全資子公司康得新光電、康得菲爾、康得新功能等四家公司于2018年年末賬面顯示在北京銀行西單支行的銀行存款總余額為12，210，067，986.20元。
會計師事務(wù)所核對了相關(guān)的網(wǎng)銀記錄，網(wǎng)銀記錄顯示余額與公司財務(wù)賬面余額記錄一致。
最詭異的地方來了。
瑞華會計師事務(wù)所發(fā)函給北京銀行西單支行，收到了回函。
銀行回函顯示：“銀行存款該賬戶余額為0元，該賬戶在我行有聯(lián)動賬戶業(yè)務(wù)，銀行歸集金額為12，209，443，476.52元”;
瑞華會計師事務(wù)所向北京銀行了解聯(lián)動賬戶信息，北京銀行工作人員在電話回訪中未予回復(fù)。
因北京銀行西單支行回函信息與公司賬面記載余額、公司網(wǎng)銀顯示余額不一致，同時也無法實施進一步有效的替代程序以獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)，因此瑞華會計師事務(wù)所無法判斷公司上述銀行存款期末余額的真實性、準確性及披露的恰當性。
也就是說，賬戶上顯示的確有122億，但就是看得到，卻摸不著啊!難道是存款造假了?
公告說了，這個賬戶是聯(lián)動賬戶，那又是什么意思呢?
原來st康得新的大股東，康得投資集團(持股24%)，在北京銀行西單支行簽署《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》，為康得投資集團及其下屬企業(yè)提供現(xiàn)金管理服務(wù)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。
關(guān)鍵就在這里。
康得投資集團在西單支行開立集團賬戶，旗下公司，包括A股的ST康得新及下屬企業(yè)在同一支行開立了子賬戶，并與康得投資集團賬戶組成總、分、支樹狀賬戶結(jié)構(gòu)。
根據(jù)《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》，賬戶資金集中采取實時集中方式，當子賬戶發(fā)生收款時，該賬戶資金實時向上歸集，子賬戶同時記錄累計上存資金余額，當子賬戶發(fā)生付款時，自康得投資集團賬戶實時向下下?lián)苜Y金完成支付，同時扣減該子賬戶上存資金余額。賬戶余額按照零余額管理，即各子賬戶的資金全額歸集到康得投資集團賬戶。
賬戶實際余額指子賬戶實際存款余額，如采取此方式，根據(jù)前述零余額管理方式，子賬戶均會顯示為零。
在這里基金君翻譯一下，上市公司ST康得新有122億在賬上，但按照這個聯(lián)動賬戶的設(shè)置，錢就會被劃去大股東的集團母賬戶。
因此就產(chǎn)生了一個概念：這122億便成了應(yīng)計余額，而康得新的賬戶實際余額還是0。
ST康得新的獨立董事們在一季報就說了，康得新與大股東康得投資集團和北京銀行西單支行違規(guī)簽訂了《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》，使得上市公司與控股股東在資金管理和使用上產(chǎn)生了混同，為控股股東占用上市公司資金開啟了方便之門。
市場質(zhì)疑《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》淪為造假工具
微博投資者@fannaixing發(fā)表評論稱，康得新，存款122億之謎。原來是，銀行提供了強大的造假工具：不同法人主體，的拖拉機銀行賬戶;賬戶資金，具有自動上收歸集功能;創(chuàng)造了，賬戶實際余額、應(yīng)計余額概念;對于選擇應(yīng)計余額的，提供不完整的，刪減版的銀行對賬單。銀行的金融創(chuàng)新，竟然淪為財務(wù)造假的幫兇。中國雖然有很多財務(wù)造假案例，但銀行余額造假，非常罕見。如果銀行對賬單都虛假，經(jīng)濟還怎么運行，審計咋進行?北京銀行西單支行不需要被吊銷執(zhí)照嗎?
而微博@投行泰山則稱：北京銀行這種集網(wǎng)銀造假、對賬單造假、回函造假三者于一體的行為導(dǎo)致CPA審計失去基礎(chǔ)，甚至可能蒙騙監(jiān)管檢查，康得新市值曾一度高達上千億元，資金鏈斷裂和造假爆發(fā)后，投資者和債權(quán)人損失慘重(甚至包括北京銀行估計也是受害者)，北京銀行存款數(shù)據(jù)造假使投資者及中介機構(gòu)防不勝防。
深交所再次緊急發(fā)函：
是不是大股東挪走了錢?
深交所于5月8日又發(fā)了關(guān)注函，要求*ST康得進一步說明西單支行與康得投資集團簽署《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》的具體內(nèi)容，以及上述協(xié)議是否導(dǎo)致公司與康得投資集團共用銀行賬戶，是否存在將公司資金存入康得投資集團及其關(guān)聯(lián)人控制的賬戶的情形，是否導(dǎo)致康得投資集團非經(jīng)營性占用上市公司資金。
