截至2019年8月30日，上市銀行2019年半年報披露完畢，6家國有大行的盈利狀況備受關(guān)注。半年報顯示，2019年上半年六大行凈利潤總共為6483億元。其中，工行凈利潤最多，為1686.9億元。其后依次為建設(shè)銀行(1557.08億元)、農(nóng)業(yè)銀行(1223.72億元)、中國銀行(1214.4億元)、交通銀行(427.49億元)、郵儲銀行(374.22億元)。

在這6483億元的凈利潤中，利息凈收入貢獻(xiàn)了絕大部分。不過，隨著利率市場化的推進(jìn)，LPR對6家大銀行的影響有多大?這個問題在6家銀行的半年報業(yè)績發(fā)布會上成為必答題。

“LPR影響不大，銀行需要在資產(chǎn)端和負(fù)債端做好準(zhǔn)備，銀行更需要注意的是內(nèi)部的定價能力建設(shè)。”在半年報業(yè)績發(fā)布會上，多家銀行行長均表示目前看影響不大。

LPR對銀行影響不大

在銀行的凈利潤中，利息凈收入貢獻(xiàn)了絕大部分。不過，與去年同期相比，今年上半年凈息差呈現(xiàn)不斷縮小趨勢。

8月20日，中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布新的LPR首個報價為：1年期LPR為4.25%，5年期以上LPR為4.85%。新的LPR報價機制改革開始實施，這也是利率市場化改革的更進(jìn)一步。

在利率市場化推進(jìn)過程中，對銀行業(yè)凈息差影響如何?建設(shè)銀行首席財務(wù)官許一鳴在2019年半年報業(yè)績發(fā)布會上表示，人民銀行控制社會貨幣流通量可以由原來的數(shù)量型真正走向價格管理，以市場方式來引導(dǎo)。8月20日的LPR初次定價給了一些空間，現(xiàn)在報的價格和實際執(zhí)行的價格有一些差異，但不大，有5-6個bp的差。

按照人民銀行的意圖，價格會繼續(xù)向下走，這也是市場的需求。對銀行肯定有所影響，但因為點差非常小，所以影響應(yīng)該不算太大。建行相關(guān)部門測算，今年大概有不到1個億的利息收入影響;如果加入存量，明年量可能比今年大一些，這無疑會對利差管理和收益率水平構(gòu)成一些影響，但這是市場化的結(jié)果。

許一鳴稱，具體判斷下半年凈息差可能基本穩(wěn)定，有可能在上半年的基礎(chǔ)上再下降1-2個bp，原因在于：貸款定價再上升空間不大。下半年的存款市場流動性稍微寬一點，所以原來高息成本放緩，就使得整個利率狀況保持穩(wěn)定。

工商銀行行長谷澍在2019年半年報業(yè)績發(fā)布會上稱，銀行確實看到凈息差面臨一定的壓力。那么新的LPR報價機制實施對工商銀行的凈息差也會有影響，但影響是有限的。早在2013年LPR集中報價和發(fā)布機制啟動開始之時，工商銀行內(nèi)部就推廣應(yīng)用LPR定價，在這方面已經(jīng)有很多實踐經(jīng)驗。今年上半年，工商銀行新發(fā)放LPR貸款占全行全部新發(fā)放貸款的48%，對工商銀行來說已經(jīng)非常熟悉這個機制。另外，使用LPR定價的部分，主要是個人住房貸款和一些其它的個人貸款，個人住房貸款這部分應(yīng)用LPR以后利率水平會基本穩(wěn)定。

“此外，LPR的形成機制是按照風(fēng)險定價的原則去定價的。凈息差的取決因素在于，銀行的資產(chǎn)端和負(fù)債端的經(jīng)營特點。具體來看，在資產(chǎn)端，需要注重結(jié)合市場利率的走勢，安排好資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，控制好流動性風(fēng)險。在負(fù)債端，需要的是通過擴展客戶基礎(chǔ)來拓展低成本的資金來源。”谷澍稱。

“LPR在今年影響不大，但明年會加大利率的波動性。相比之下，銀行面臨更大的挑戰(zhàn)是，銀行內(nèi)部的定價能力建設(shè)和賬戶能力的建設(shè)。”農(nóng)行副行長張克秋在2019年8月30日舉行的半年報業(yè)績發(fā)布會上表示。

六大行中間收入多呈兩位數(shù)增長

銀行中間業(yè)務(wù)是指不形成表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債、創(chuàng)造非利息收入的業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)占比高意味著收入和業(yè)務(wù)的多元化程度高。

在6 家大型銀行中，中間業(yè)務(wù)收入同比增幅最大的是郵儲銀行，達(dá)到21.57%;其次是農(nóng)業(yè)銀行，增幅為16.6%;然后依次為工商銀行、建設(shè)銀行。同比增幅為個位數(shù)的是交通銀行和中國銀行。不過，工商銀行上半年中間業(yè)務(wù)收入規(guī)模最高，為885.01億元;雖然郵儲銀行中間業(yè)務(wù)收入同比增速最快，但上半年中間業(yè)務(wù)收入僅為93.39億元，規(guī)模在6家大型銀行中仍然最小。

“在中收端，郵儲銀行將提升綜合服務(wù)能力，加大中間業(yè)務(wù)發(fā)展。”郵儲銀行董事長張金良介紹，具體而言，將深挖5.89億存量客戶資源，對信用卡業(yè)務(wù)進(jìn)行準(zhǔn)事業(yè)部制改革，面向市場招聘專業(yè)人才;在電子支付業(yè)務(wù)方面，將抓商戶二維碼收單;大力發(fā)展代銷基金、代銷保險等代理業(yè)務(wù);深耕債券承銷、并購融資、財務(wù)顧問、資產(chǎn)證券化等領(lǐng)域，實現(xiàn)重點業(yè)務(wù)突破。