基金2018年年報(bào)披露“收官”，基金公司業(yè)績(jī)、產(chǎn)品盈虧、重倉(cāng)股、券商分倉(cāng)收入等一覽無(wú)余。去年受股市下跌拖累，權(quán)益類(lèi)基金幾乎全軍盡墨，但固收產(chǎn)品卻打開(kāi)了“一扇窗”。今年一季度A股市場(chǎng)三大股指全線(xiàn)大漲，牛市格局初顯，公募基金交出了一份漂亮的答卷。如今，科創(chuàng)板落地的腳步加快，科創(chuàng)板基金密集申報(bào)，可以預(yù)期今年基金的“錢(qián)景”正在路上。
基金公司自身的營(yíng)收是一方面，各自能否在去年的市場(chǎng)行情下為投資者賺到錢(qián)，同樣受到關(guān)注。《證券日?qǐng)?bào)》記者最新梳理發(fā)現(xiàn)，在129家基金公司的投資收益上，共有55家基金公司在去年艱難市場(chǎng)行情下，仍取得正收益，實(shí)現(xiàn)了對(duì)持有人資金的保值增值回報(bào)。
天弘基金憑借其貨幣型基金的優(yōu)勢(shì)，仍然是2018年投資收益最高的基金公司。天弘基金在去年共取得投資收益578.84億元，緊隨其后的是建信基金、中銀基金、工銀瑞信基金、興業(yè)基金、招商基金等銀行系基金公司。
這些基金公司都有一個(gè)共同的特點(diǎn)，即固收產(chǎn)品的總規(guī)模在所有產(chǎn)品總規(guī)模中占比較高，所以才能夠在去年市場(chǎng)行情下，仍然為其基金持有人帶來(lái)正收益。另一方面，權(quán)益產(chǎn)品占比較高的基金公司，在去年的投資收益自然會(huì)有較大虧損，即便是管理能力突出的老牌公募基金，也未能幸免。
固收產(chǎn)品主導(dǎo)的基金公司
投資收益、管理費(fèi)收入靠前
2018年對(duì)A股市場(chǎng)來(lái)說(shuō)是艱難的一年。這一年，A股市場(chǎng)主要指數(shù)持續(xù)調(diào)整，公募基金市場(chǎng)上的權(quán)益基金遭遇了普遍的虧損，基金持有人也經(jīng)歷了心態(tài)的煎熬和考驗(yàn)。不過(guò)，就整個(gè)公募基金市場(chǎng)而言，其投資收益并沒(méi)有想象的那么夸張，公募基金市場(chǎng)上逾5000只產(chǎn)品的總體投資收益并未虧損很多。
《證券日?qǐng)?bào)》記者最新梳理發(fā)現(xiàn)，擁有開(kāi)放式產(chǎn)品的129家基金公司中，有55家基金公司在去年全年的投資收益均為正，55家基金公司在去年的合計(jì)投資收益達(dá)到1833億元;另外74家基金公司在投資收益上虧損，這74家基金公司在去年的投資收益合計(jì)為-3060億元，這也意味著，129家基金公司，在去年的整體投資收益，合計(jì)虧損了1227億元。
最具賺錢(qián)能力的基金公司仍是天弘基金。天弘基金由于其龐大的貨幣型基金基礎(chǔ)，在去年全年的投資收益高達(dá)578.84億元，緊隨其后的3家基金公司分別是建信基金、中銀基金和工銀瑞信基金，該3家基金公司去年的投資收益分別為186.54億元、165.02億元和110.2億元，銀行系基金公司固收產(chǎn)品的賺錢(qián)能力立現(xiàn)。
實(shí)際上，無(wú)論是天弘基金還是建信基金、中銀基金、工銀瑞信基金等基金公司，這些固收產(chǎn)品占主導(dǎo)的基金公司，在去年的管理費(fèi)等收入也十分可觀，這也是基金公司營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源之一。
《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、客戶(hù)維護(hù)費(fèi)在內(nèi)，天弘基金在去年全年的費(fèi)用合計(jì)共達(dá)到111.19億元，其中管理費(fèi)收入就有52.28億元。僅次于天弘基金的是易方達(dá)基金和工銀瑞信基金，兩家基金公司在去年的費(fèi)用分別達(dá)到71.14億元和61.79億元，而這兩家基金公司也均有規(guī)模龐大的貨基產(chǎn)品，易方達(dá)益理財(cái)貨幣和工銀貨幣。
13家基金投資虧損均超百億元
最多的虧損286.8億元
面對(duì)去年A股市場(chǎng)的長(zhǎng)期調(diào)整行情，權(quán)益型產(chǎn)品面臨著較大幅度的短期虧損，公募基金市場(chǎng)上以權(quán)益產(chǎn)品占主導(dǎo)的基金公司，也面臨著去年投資虧損的尷尬。《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，去年的投資收益排名中，共有13家基金公司的投資虧損均在100億元以上，最多的基金公司在去年投資虧損多達(dá)286.8億元。
值得一提的是，上述13家虧損較多的基金公司，均是成立較早且具備相當(dāng)品牌優(yōu)勢(shì)的老牌公募基金，盡管在去年有效降低了市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)權(quán)益產(chǎn)品的虧損，但仍然難免權(quán)益基金產(chǎn)品的單位凈值出現(xiàn)較大下跌，這些基金公司也有相當(dāng)大規(guī)模的固收產(chǎn)品在為投資者獲取正回報(bào)，不過(guò)權(quán)益產(chǎn)品仍占有很高的比例，主導(dǎo)了整體的投資收益方向。
需要注意的是，正是由于這些基金公司敢于一直保持高倉(cāng)位運(yùn)作，旗下的絕大多數(shù)權(quán)益基金也都趕上了今年以來(lái)A股市場(chǎng)的快速反彈行情，基金凈值快速回升。《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，今年以來(lái)截至一季度末，擁有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的2387只權(quán)益基金產(chǎn)品中，回報(bào)率超30%的權(quán)益基金多達(dá)483只。
另外，如果從全年年初開(kāi)始測(cè)算，權(quán)益基金的累計(jì)回報(bào)率能夠很好地看出有多少基金在今年的收益已經(jīng)覆蓋了去年全年的虧損。記者梳理發(fā)現(xiàn)，從去年年初以來(lái)截至今年一季度末，有882只權(quán)益基金的累計(jì)回報(bào)率為正。
這也就意味著，從去年年初時(shí)便持有這些基金的投資者，已經(jīng)順利回本并盈利。同時(shí)，這個(gè)數(shù)據(jù)的背后還隱含著，相關(guān)基金公司在去年全年的投資虧損，已有大部分在今年一季度被“填平”，權(quán)益產(chǎn)品占主導(dǎo)的基金公司在今年一季度的投資收益毋庸置疑地排在前列。
關(guān)鍵詞： 基金投資虧
