近日，路博邁投資和富敦投資正式獲得在境內(nèi)開展投資建議服務(wù)資格，即拿到了投顧資格，成為首批獲得此資格的外資機構(gòu)。

外資私募拿下投顧資格，意味著正式打開了與國內(nèi)銀行合作的大門，銀行可以直接聘請外資私募作投資顧問，這將對本土私募產(chǎn)生不小的沖擊。

私募投顧資質(zhì)存在“3+3”的門檻，即至少有3名工作人員有不少于3年的可追溯業(yè)績。銀行資金的投資顧問業(yè)務(wù)是一塊“大蛋糕”，據(jù)券商中國記者了解，近年來不少中小私募四處奔走，招聘投資經(jīng)理，甚至采用借人、掛靠等方式以達到投顧人數(shù)。

目前已有富達、瑞銀資管、貝萊德、橋水等17家知名外資機構(gòu)登陸中國，從成立時間來看，除去路博邁和富敦外，滿足投顧資質(zhì)第一條“登記滿一年”要求的還有瑞銀資管、富達、英仕曼、貝萊德、施羅德等9家機構(gòu)。如果上述9家機構(gòu)滿足“3+3”資質(zhì)的話，也有望快速拿到投顧業(yè)務(wù)的資格。

兩家外資私募拿下投顧資格

近日，券商中國記者查詢基金業(yè)協(xié)會的備案信息發(fā)現(xiàn)，路博邁投資管理(上海)有限公司、富敦投資管理(上海)有限公司，在“是否為符合提供投資建議條件的第三方機構(gòu)”一欄中已經(jīng)變更為“是”，即兩家外資私募已正式拿到了投顧資格，成為首批獲得此資格的外資私募。

路博邁投資CEO 劉頌表示，“路博邁在中國的業(yè)務(wù)又邁出了一大步，這是中國金融市場不斷對外開放的最好例證。相信越來越多的外資機構(gòu)進入國內(nèi)市場開展業(yè)務(wù)，與本土同業(yè)展開良性競爭，不僅有利于整個資本市場的發(fā)展進步，更是對財富管理需求越來越大的投資人負責(zé)任的態(tài)度。”

基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)顯示，路博邁于 2017 年 11 月登記備案為私募基金管理人，已于 2018 年發(fā)行了第一只債券基金。富敦則是在2017年9月登記備案為私募基金管理人。截至目前，富敦發(fā)行了富頓中國A股絕對收益策略1號私募證券投資基金。

打開與國內(nèi)銀行合作的大門

資管新規(guī)明確，私募基金可以作為投資顧問為更廣泛的資金來源提供資管服務(wù)。

外資私募拿下投顧資格，意味著正式打開了與國內(nèi)銀行合作的大門，銀行可以直接聘請外資私募作投資顧問，這對本土私募而言將產(chǎn)生不小的沖擊。

“路博邁已于2018年發(fā)行了第一只債券基金以及QDLP產(chǎn)品。今年已推出第二只債券產(chǎn)品，并計劃發(fā)行A股量化和多元資產(chǎn)產(chǎn)品。”劉頌表示，“可以開展投資建議服務(wù)后，我們也有機會與更多本土機構(gòu)合作，強強聯(lián)合，達到雙贏效果。”

去年底證券私募管理的總規(guī)模為2.2萬億。據(jù)格上理財數(shù)據(jù)顯示，證券私募顧問管理總規(guī)模約8500億元，占比達35%。顯然，顧問管理的規(guī)模在私募中占據(jù)著重要的位置。

根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作管理暫行規(guī)定》要求，若要為證券期貨經(jīng)營機構(gòu)提供投資建議服務(wù)，申請者應(yīng)符合以下條件：

1、已成為在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記滿一年、無重大違法違規(guī)記錄的會員;

2、具備3年以上連續(xù)可追溯證券、期貨投資管理業(yè)績的投資管理人員不少于3人、最近三年無不良從業(yè)記錄。

所謂的“3+3”資質(zhì)，即是至少有3名工作人員有不少于3年的可追溯業(yè)績，其中業(yè)績情況需要經(jīng)過托管、審計等公允機構(gòu)出具相應(yīng)的產(chǎn)品報告或其他證明材料予以證明，對不少中小私募而言，具有一定的門檻。

銀行資金的投資顧問業(yè)務(wù)是一塊“大蛋糕”，據(jù)券商中國記者了解，近年來不少中小私募四處奔走，招聘投資經(jīng)理，甚至采用借人、掛靠等方式以達到投顧人數(shù)。

還有9家外資私募有望快速獲批

路博邁和富敦投顧業(yè)務(wù)的獲批，也使其他外資私募看到了希望。

繼3月初聯(lián)博匯智在基金業(yè)協(xié)會完成注冊登記，目前已有富達、瑞銀資管、貝萊德、橋水等17家知名外資機構(gòu)登陸中國。據(jù)統(tǒng)計，其中已有14家成立了30只產(chǎn)品，涉及股票、債券、量化、多元策略等不同類型，外資巨頭已經(jīng)逐步成為國內(nèi)資管領(lǐng)域不可忽視的一股力量。

對于外資私募而言，投顧業(yè)務(wù)顯然是一塊重要的業(yè)務(wù)收入來源。

從成立時間來看，除去路博邁和富敦外，滿足投顧資質(zhì)第一條“登記滿一年”要求的還有瑞銀資管、富達、英仕曼、貝萊德、施羅德等9家機構(gòu)。如果上述9家機構(gòu)滿足“3+3”資質(zhì)的話，也有望快速拿到投顧業(yè)務(wù)的資格。

“外資巨頭強大的品牌效應(yīng)在投顧業(yè)務(wù)上，顯然對本土機構(gòu)將形成一定的壓力，對中小私募而言將形成不小的沖擊。”深圳一家大型私募負責(zé)人說。

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