短短30個(gè)交易日，在市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)反彈之下，已經(jīng)有多達(dá)52只偏股基金年內(nèi)收益率超過(guò)20%，顯示偏股基金賺錢效應(yīng)開始逐步恢復(fù)。
在開年1月4日創(chuàng)下近四年以來(lái)低位后，A股市場(chǎng)走出一波強(qiáng)勢(shì)反彈行情。截至2月19日，今年以來(lái)上證綜指上漲10.5%，深證成指漲達(dá)16.59%;創(chuàng)業(yè)板指、中小板指分別上漲12.44%和17.68%。
在股市普漲行情下，偏股基金逐步恢復(fù)賺錢效應(yīng)，截至目前已經(jīng)有52只偏股基金年內(nèi)業(yè)績(jī)超過(guò)了20%，成為基金反彈急先鋒。其中收益率最高的是銀華內(nèi)需精選，達(dá)到23.91%;招商中證白酒、招商深證TMT50ETF年內(nèi)收益率也分別達(dá)到23.88%和23.29%;此外，萬(wàn)家智造優(yōu)勢(shì)A、申萬(wàn)菱信電子行業(yè)等基金的年內(nèi)收益率也超過(guò)了22%。
前海開源首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示，目前市場(chǎng)的上升趨勢(shì)已經(jīng)形成，后市還有繼續(xù)向上拓展的空間。“市場(chǎng)已經(jīng)從局部牛市逐步轉(zhuǎn)向全面牛市，在2700點(diǎn)出現(xiàn)一定的震蕩比較正常。”
1月末社會(huì)融資規(guī)模存量為205.08萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.4%;1月人民幣貸款增加3.23萬(wàn)億元，同比多增3284億元。融通基金策略分析師劉安坤認(rèn)為，社融總量和結(jié)構(gòu)超預(yù)期，利于地產(chǎn)周期相關(guān)行業(yè)。“有望助推春季行情繼續(xù)演繹。”
值得注意的是，在年初以來(lái)的反彈行情中，主動(dòng)管理型基金業(yè)績(jī)分化較大，一些基金年內(nèi)漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于市場(chǎng)。深圳一位基金經(jīng)理表示，這反映出業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)在去年底對(duì)市場(chǎng)的看法，與市場(chǎng)走勢(shì)出現(xiàn)了偏差，倉(cāng)位較低。“少部分基金公司在去年年底比較看好市場(chǎng)，抓住了市場(chǎng)的反彈機(jī)會(huì)。”
相較于主動(dòng)型權(quán)益基金業(yè)績(jī)受基金經(jīng)理選股和倉(cāng)位差異的影響，被動(dòng)型權(quán)益類基金更能跟上市場(chǎng)的整體表現(xiàn)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2月18日，763只指數(shù)基金今年以來(lái)平均收益率為11.86%，整體表現(xiàn)優(yōu)于主動(dòng)權(quán)益類基金。
其中，554只指數(shù)基金的年內(nèi)收益率超過(guò)10%，占比達(dá)到七成以上;年內(nèi)收益率超過(guò)20%的指數(shù)基金達(dá)到24只，占比3%。
一位指數(shù)基金經(jīng)理表示，一般來(lái)說(shuō)，被動(dòng)型基金的股票倉(cāng)位高，在市場(chǎng)全面反彈下更容易體現(xiàn)出業(yè)績(jī)，整體表現(xiàn)好于主動(dòng)型基金。不過(guò)他也認(rèn)為，市場(chǎng)全面牛市下，被動(dòng)型基金的倉(cāng)位重，表現(xiàn)會(huì)好于主動(dòng)型基金;但如果未來(lái)轉(zhuǎn)為結(jié)構(gòu)性市場(chǎng)，主動(dòng)管理型的優(yōu)勢(shì)將會(huì)凸顯出來(lái)。
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