今年最后一個交易周,基金排名、私募排名都將在本周進入最后的決戰。從公募排名前列的基金凈值情況來看,今年股票型基金的收益慘淡,數據顯示,至12月19日,今年309只股票型基金中(A/C分開計算,并剔除次新基金和轉型基金后)收益全線告負,業績排在第一位的基金虧損4.56%。
可以預見,在年度沖刺的最后時候,基金是會采取抱團取暖還是相互踩踏的策略,其他機構是否會加入這場排名的混戰,將成為影響下周A股走勢。
業績排名成“比慘大會”
今年以來截至12月21日,滬深300指數(3038.198,8.80,0.29%)(3038.1981,8.80,0.29%)、上證綜指和深證成指三大指數分別下跌24.84%、23.92%和33.54%,跌幅均超20%。整體盈利乏力背景下,股票型基金也無法擺脫“看天吃飯”魔咒。
根據數據統計,年初至12月19日,股票型基金全線潰敗,上述納入統計的309 只股票型基金平均收益率為-24.34%。業績排名第一的基金為上投摩根健康醫療,今年以來的回報為-4.56%,其規模為4.87億元;萬家消費成長在股基中排名第二,今年以來收益率為-6.96%;交銀醫藥創新排名第三,年初至今收益率為-8.32%。
而在納入上述統計的全部股票型基金中,今年以來凈值跌幅最大的基金為上投摩根核心成長,跌幅達43.36%,富國城鎮發展緊隨其后,年初至今亦跌去43.29%,中銀新動力跌幅排在第三位,跌幅達41.53%。
此外,今年以來跌幅超過40%的基金有4只;還有46只基金跌幅超過30%,占比14.9%;跌幅超過20的基金達152只,占比近5成。股票型基金的排名數據所謂“沒有對比就沒有傷害”。相比往年數據,2017年,股票型基金冠軍易方達消費行業的年度收益是64.97%;2016年,股票型基金冠軍圓信永豐優加生活的年度收益是17.96%;而在2015年,獲得年度股票型基金冠軍的富國城鎮發展的收益率是107.38%。
“成也醫藥,敗也醫藥”
統計數據顯示,目前股票型基金中排名前五的基金,有4只都屬于醫藥主題類基金。以目前暫居股票型基金首位的上投摩根醫療健康為例,該基金的季報數據顯示,今年前三季度,上投摩根醫療健康的前十大重倉股全部都是醫藥板塊個股。其中,樂普醫療(20.690,0.31,1.52%)、長春高新(177.220,9.12,5.43%)、恒瑞醫藥(53.160,3.07,6.13%)等個股均是基金經理的“心頭好”,持續出現在前十大重倉股中。
然而,隨著年中“疫苗”事件的發酵,醫藥股遭遇重創。縱觀近期A股市場走勢可見,大盤目前仍處于弱勢盤整狀態,市場熱點相對散亂,各主題出現輪動情況。
基金經理直呼難熬
今年不止投資者覺得是艱難的一年,基金經理也直呼難熬。滬上某公募股票型基金經理對記者坦言,對于今年的業績排名提不起興趣,“市場也不好,我們就像在泥地里走鋼絲。”
招商醫藥健康產業股票型基金經理李佳存表示,醫藥板塊從年初的逆市崛起,到年中疫苗事件后掉頭急速向下,再到年底悄然反彈又遇上帶量采購,大大小小的“黑天鵝”頻頻振翅而過。
李佳存表示,時值年底是重新布局醫藥板塊的良機,很多個股從高位下來已經跌了40%左右,對比其他行業明年業績不確定性很大的情況,醫藥板塊較為確定的業績或將成為一個稀缺因素,值得繼續關注。
中庚基金首席投資官丘棟榮則認為,在當前時點布局權益類產品,并不是認為市場是無風險的或者是低風險的,而在于市場可能給予風險錯誤的定價。
展望未來,丘棟榮表示,不應該太過于保守和謹慎,可以更加積極、正確地承擔一定風險,以獲得一個較好的預期風險補償。
北京一家大型公募基金投資總監對記者表示:“今年的投資可以說很艱難,股市從年內最高點3590點單邊下跌至最低點2450點,而且很多變革之前沒見過。”
“包括美聯儲加息縮表、中國去杠桿等等這些因素,對資產價格產生了深遠的影響,如果要說感受的話,可能覺得以前傳統的方法去分析市場已經不夠用了,未來會加強宏觀和對世界政治經濟體制變革的分析比重。”上述投資總監坦言,“而且我們有考核排名的機制,倉位也有限制,過程當中就只能捱著。”
(文章來源:華西都市報)
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