2018年放在歷史的長河中是普普通通的一年,而在投資者眼中2018年卻分外難熬。上證指數(shù)從高點的3500點跌到了2500點上下;港股恒生指數(shù)從今年初的33000點掉到了26000點之下;而走牛十年的美股,最近也起了波瀾,很大的震蕩。
今年最后的不到兩周的交易日時間,加上港股、美股圣誕節(jié)的休市,今年的行情基本塵埃落定。對于公募基金來講,走過了20年的風風雨雨,2018年也是機遇與挑戰(zhàn)并存的一年。我們回過頭來盤點一下,2018年基金圈的“怪狀”。
(一)
股票基金業(yè)績“慘不忍睹”
每年年底,各大基金公司都在為基金排名“忙碌”;今年似乎很冷清,可能基金經(jīng)理都在想,明年怎么把虧的錢賺回來。
截止到12月19日,今年以來股基收益排名,僅有諾安策略和金鷹信息產(chǎn)業(yè)兩只收益為正,可笑的是這兩只基金均處于空倉狀態(tài)。曾經(jīng)的“空倉取得炒股大賽第一名”的笑話成為了現(xiàn)實。17年股基冠軍——易方達消費年度漲64.97%,再看看今年的股基排名,只能默默希望在年底收官前,多幾只正收益的股基。
(二)
最賺錢的混基面臨清盤
從偏股基的維度統(tǒng)計,就是包括了股票基金+混合基金。中郵尊享一年定開混合以今年漲幅16.44%領袖群倫。但這只定開混合發(fā)起式基金,在12月10日發(fā)布了公告,該基金可能觸發(fā)基金合同終止情形(基金清盤),而且是第二次提醒公告。
眼看到手的“冠軍”就這樣飛走了?
(三)
弱市基金分紅遠超去年
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至12月15日,今年以來基金分紅額合計923億元,較去年的691億元增幅超過三成。其中,債券基金分紅額增長顯著,指數(shù)基金分紅規(guī)模也明顯提升。
分紅往往給人以“牛市分紅多”的錯覺。其實,在弱市環(huán)境下,偏股基分紅可以降低倉位;債基分紅可以降低規(guī)模,分紅也可以合理避稅,機構(gòu)很喜歡;指數(shù)基金分紅,為了更好的跟蹤指數(shù)效果。弱市下選擇現(xiàn)金分紅,對于投資者來說也是落袋為安。
(四)
貨基失寵 短債上位
今年上半年,其實貨幣基金規(guī)模一度上漲,超過基金總規(guī)模的60%以上。隨著監(jiān)管政策的趨嚴,貨幣T+0贖回的限制,余額寶對接基金由一家變?yōu)槎嗉遥坪醪]有阻擋貨幣基金的攻城略地。隨著貨幣市場流動性寬裕,貨幣基金收益持續(xù)走低。由于其收益率高于貨幣基金,流動性比較好,沉寂了十年之久的短債基金走到歷史的前臺。
短債基金如雨后春筍般成立,最早的一只短債基金嘉實超短債規(guī)模從2季度末的9億,3季度末激增到45億規(guī)模,4季度規(guī)模可能還有要增加。下半年以來這只基金已經(jīng)分紅6次之多,原因可想而知是為了降低規(guī)模。
最近兩天,短債基金頻繁出現(xiàn)了日收益為負的情況,而貨幣基金收益率略微上揚。真是風水輪流轉(zhuǎn)了!債基購買用戶基本機構(gòu)居多,機構(gòu)開始賣債基;年底了貨幣市場流動性偏緊,貨基收益會走高。
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