隨著10月行情收官,前十月公募基金的業績排名也浮出水面。從年內基金的業績表現來看,股債蹺蹺板效應顯著。一方面,受A股市場深度調整影響,普通股票型基金與混合型基金業績表現均不理想,普通股票型基金僅2只取得正收益,跌幅超20%的占到了六成以上,而混合型基金取得正收益的則不足兩成,平均跌幅達13.72%,造成業績差異的條件則幾乎完全以股票資產占比為分水嶺,跌幅巨大的產品均持有較重的股票倉位。
另一方面,受益于寬松的貨幣條件以及財政擴張穩增長等因素,調整許久的債市在今年迎來了“小陽春”行情,年內超八成債券型基金取得正收益,其中純債成為絕對主力。
海外市場方面,受益于前三季度原油及美股市場走強,QDII基金賺錢效應明顯,多只QDII年內業績超過20%。不過在近期原油及美股的回調之下,這部分QDII也遭遇了重挫,成為后市投資者關注的焦點。
股基:年內僅2只基金正收益 六成以上跌幅超20%
在今年A股市場持續深度調整的震蕩行情下,滬深兩市幾大主要指數紛紛下行,截至10月末,上證綜指、深證成指、創業板指年內跌幅均超過20%,從而對權益類基金的業績形成壓制。
根據中國經濟網記者統計,在今年以前成立的普通股票型基金中,截至10月末,292只普通股票型基金今年前十月平均收益率為-21.93%。剔除異常因素影響后,年內僅有2只普通股票型基金取得正收益,收益較高的也僅為3.65%,次之的僅有0.46%,除此之外,其余普通股票型基金均以虧損收官。
值得注意的是,排名第一的諾安策略精選原先是一只保本基金,自今年6月30日才轉型為股票型基金,在該基金轉型之后有6個月的建倉期,至今其建倉期已經過去了4個月,但諾安策略精選卻并未建倉,三季報顯示,其股票和債券資產為零,而盈利則全部來自于現金管理類資產。該基金在三季報中表示:“展望四季度,我們依然維持前期謹慎樂觀的觀點,控制倉位等待出清。建倉期間倉位配置相對靈活,在經濟和大盤不明朗的情況下,我們會保持最低倉位以避免損失。如果美股的調整導致A股市場進一步下跌,將會給我們帶來比較好的建倉時機。目前A股或將面臨最后一波調整,風險釋放過后將迎來機會。”
而反觀跌幅靠前的產品,雖然在重倉行業及個股上并不一致,但股票類資產的配置比例大都較高,以三季報為例,普通股票型基金跌幅前70名的股票類資產持倉占比全都超過80%。而板塊上,則大多以中小創板塊為主,其中重倉通訊、半導體、工業等行業的基金跌幅靠前。
Wind數據顯示,在292只普通股票型基金中,年內跌幅超過10%的有276只,占比94.52%;年內跌幅超過20%的有183只,占比62.67%;年內跌幅超過30%的有52只,占比17.81%;還有3只基金的年內虧損幅度超過40%,最大跌幅達43.65%。
股市下行時期,公募基金的權益類產品在業績欠佳的同時,規模也出現縮水。但值得注意的是,此時,基金公司也越來越重視產品的絕對收益,也有部分基金公司發行定開產品,通過鎖定投資時間來鎖定絕對收益。
在經過了近一年的下跌后,業界在盼望市場企穩的同時,市場已接近底部的觀點近期也不絕于耳。業內人士認為,目前市場的位置參與價值比較大,但仍需更多耐心,今年以來外資持續流入,中國資本市場開放程度也越來越高。MSCI以及富時指數等紛紛將A股納入其指數體系,國際資金未來幾年會持續進入中國資本市場。
從估值來看,上證50、滬深300的估值基本處于歷史低位,再加上外資持續凈流入,其中的績優股備受資金青睞,中小創雖然經歷了大幅下跌,但是爆雷仍舊不斷,而且估值整體依舊偏高,上漲的持續性預計不高。
普通股票型基金年內業績一覽表
序號 |
證券簡稱 |
前10月累計單位凈值增長率(%) |
基金規模(億元) |
證券簡稱 |
前10月累計單位凈值增長率(%) |
基金規模(億元) |
|
1 |
嘉實原油 |
21.98 |
1.26 |
工銀瑞信香港中小盤美元 |
-28.17 |
0.27 |
|
2 |
南方原油A |
21.58 |
3.52 |
易方達中證海外互聯ETF |
-25.58 |
9.34 |
|
3 |
易方達原油A人民幣 |
21.43 |
1.66 |
華夏大中華企業精選 |
-23.78 |
1.68 |
|
4 |
易方達原油C人民幣 |
20.99 |
1.62 |
工銀瑞信香港中小盤人民幣 |
-23.45 |
1.87 |
|
5 |
國泰大宗商品 |
19.74 |
1.90 |
華寶海外中國成長 |
-22.78 |
4.80 |
|
6 |
廣發納斯達克100ETF |
16.21 |
0.33 |
南方香港成長 |
-22.06 |
9.15 |
|
7 |
易方達標普信息科技人民幣 |
15.49 |
1.98 |
博時大中華美元現匯 |
-21.06 |
0.30 |
|
8 |
國泰納斯達克100ETF |
15.31 |
9.10 |
交銀中證海外中國互聯網 |
-20.01 |
12.22 |
|
9 |
大成納斯達克100 |
15.15 |
3.16 |
華夏移動互聯美元現匯 |
-19.59 |
0.18 |
|
10 |
華安納斯達克100人民幣 |
14.90 |
2.84 |
華夏移動互聯美元現鈔 |
-19.59 |
0.18 |
|
11 |
易方達納斯達克100人民幣 |
14.44 |
1.36 |
匯添富香港優勢精選 |
-18.62 |
1.79 |
|
12 |
國泰納斯達克100 |
14.16 |
10.21 |
上投摩根新興市場 |
-18.24 |
0.79 |
|
13 |
廣發納斯達克100指數A人民幣(QDII) |
14.08 |
20.65 |
信誠金磚四國 |
-18.14 |
0.10 |
|
14 |
易方達原油A美元現匯 |
13.88 |
0.24 |
大成恒生綜合 |
-17.95 |
0.24 |
|
15 |
易方達原油C美元現匯 |
13.50 |
0.24 |
華安大中華升級 |
-17.77 |
0.89 |
|
16 |
華寶標普美國品質人民幣 |
13.35 |
7.21 |
鵬華香港美國互聯網 |
-16.40 |
1.71 |
|
17 |
嘉實美國成長人民幣 |
13.30 |
7.76 |
華夏恒生ETF聯接A美元 |
-16.17 |
1.41 |
|
18 |
廣發全球醫療保健人民幣 |
10.62 |
2.78 |
融通豐利四分法 |
-16.07 |
0.16 |
|
19 |
易方達標普醫療保健人民幣 |
9.60 |
0.62 |
華泰柏瑞亞洲企業 |
-16.05 |
0.11 |
|
20 |
工銀瑞信全球精選 |
9.28 |
4.73 |
上投摩根中國世紀人民幣 |
-15.50 |
6.50 |
|
21 |
易方達標普500人民幣 |
9.13 |
2.64 |
大成海外中國機會 |
-15.02 |
0.49 |
|
22 |
易方達標普信息科技美元現匯 |
8.37 |
0.29 |
博時大中華人民幣 |
-14.99 |
2.08 |
|
23 |
融通中國概念 |
8.31 |
0.15 |
華寶香港上市中國中小盤A |
-14.93 |
12.86 |
|
24 |
博時標普500ETF |
8.20 |
8.26 |
華安香港精選 |
-14.92 |
7.45 |
|
25 |
華安標普全球石油 |
7.84 |
2.62 |
國富亞洲機會 |
-14.88 |
3.62 |
|
26 |
華安納斯達克100美元現匯 |
7.80 |
0.41 |
廣發全球精選美元現匯 |
-14.81 |
1.68 |
|
27 |
廣發納斯達克100指數A美元(QDII) |
7.80 |
3.00 |
華夏移動互聯人民幣 |
-14.29 |
1.22 |
|
28 |
博時標普500ETF聯接A |
7.56 |
5.28 |
長盛環球景氣行業 |
-14.01 |
0.53 |
|
29 |
易方達納斯達克100美元現匯 |
7.22 |
0.20 |
嘉實海外中國股票 |
-13.65 |
49.20 |
|
30 |
銀華抗通脹主題 |
6.99 |
0.64 |
招商全球資源 |
-13.52 |
0.24 |
|
31 |
工銀瑞信全球美元債A人民幣 |
6.96 |
1.27 |
國富大中華精選 |
-13.21 |
3.85 |
|
32 |
工銀瑞信全球美元債C |
6.63 |
0.58 |
嘉實全球互聯網美元 |
-13.12 |
1.14 |
|
33 |
廣發道瓊斯美國石油C |
6.46 |
0.47 |
易方達亞洲精選 |
-13.06 |
6.59 |
|
34 |
華寶標普美國品質美元 |
6.36 |
1.05 |
上投摩根亞太優勢 |
-12.63 |
47.22 |
|
35 |
嘉實美國成長美元現匯 |
6.06 |
0.09 |
海富通海外精選 |
-12.57 |
1.62 |
|
36 |
廣發道瓊斯美國石油A |
5.45 |
0.49 |
海富通大中華精選 |
-12.50 |
0.36 |
|
37 |
博時抗通脹 |
5.42 |
0.61 |
鵬華環球發現 |
-12.07 |
0.51 |
|
38 |
中銀美元債人民幣 |
5.18 |
3.65 |
華安德國30(DAX)ETF |
-11.94 |
2.56 |
|
39 |
國富美元債人民幣 |
5.04 |
2.68 |
華安德國30(DAX)ETF聯接 |
-11.74 |
1.80 |
|
40 |
國泰全球絕對收益人民幣 |
4.60 |
0.19 |
交銀全球自然資源 |
-11.61 |
0.62 |
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