受“十一”長假期間外圍股市普跌影響,10月8日(周一)兩市各大指數集體大幅低開,滬指收盤重挫逾百點。以上證50為代表的權重股成為當日指數殺跌的主要力量,個股漲少跌多。
對此,有最新調查數據顯示,私募信心指數卻創年內新高,而這透露出怎樣的信號呢?有私募人士指出,周一市場大跌意在消化假期外圍利空,不過情緒上過度悲觀,預計后市將以震蕩修復性行情為主。
兩市各大指數集體大幅低開
10月8日,A股迎來國慶節后首個交易日,受“十一”長假期間外圍股市普跌行情影響,兩市各大指數集體大幅低開,盤中無絲毫反彈跡象,滬指收盤重挫104.84點,跌幅3.72%,收報2716.51點。兩市合計成交2889億元,行業板塊全線盡墨。以上證50為代表的權重股成為當日指數殺跌的主要力量,個股漲少跌多。
值得注意的是,國慶長假期間,國際原油價格連日上漲,美債收益率創7年新高,新興市場股匯雙殺,全球股市普跌,投資者信心再次受到考驗。不過,好在央行下調部分金融機構存款準備金率1個百分點,釋放7500億元增量資金以對沖風險,同時長假前夕銀保監會發布的銀行理財新規放開了銀行公募理財產品不能投資與股票相關公募基金的限制,允許公募理財產品通過投資各類公募基金間接進入股市,私募銀行理財則可以直接投資股票。
對此,基巖資本副總裁岑賽銦告訴《每日經濟新聞》記者,央行宣布,10月15日起下調部分金融機構存款準備金率,釋放增量資金約7500億元。不過,上周外圍市場出現連續下跌行情。此次央行降準的主要目的是保持流動性的充裕,維持國內貨幣市場的穩定。央行還強調將繼續實施穩健中性的貨幣政策,不搞大水漫灌。從A股市場的估值上來看,現在即便不是底部,也很接近底部了。
岑賽銦進一步表示,上一次歷史性的底部在2013年中,上證指數的市盈率在10倍左右,現在上證指數的市盈率在12倍左右。從數字來看,目前和上一次底部的市盈率很接近了。但是,并不是說市場到了底部就是一個適合抄底的時候。2013年中抄底的話,2014年中行情才慢慢開始,這中間有一段時間的橫盤期。如果你是一個長線投資者,是一個左側交易者,現在就可以開始入市了。如果你是一個右側交易者,就建議再等一等,等有相對明顯的上漲信號了再入市。
北京星石投資指出,在外部利率攀升的背景下,本次降準體現了貨幣政策的獨立性,國內經濟、金融市場穩定是目前貨幣政策的主要任務,合理寬松的流動性環境將持續。通過降準,銀行獲取流動資金的成本更低、期限更長,有利于金融機構加大實體經濟支持力度,降低企業融資成本。有利于改善市場的風險偏好,流動性的釋放有利于緩解“近憂”,恢復市場信心和情緒。
私募平均倉位環比顯著上升
值得注意的是,進入10月份,長假回來的第一個交易日,A股就大幅下挫,滬指創近三個月的最大單日跌幅,深成指再次考驗8000點。另外,市場最大的不確定性就是外圍市場,國慶期間,美國國債收益率創新高,導致全球投資者避險情緒高漲,恐慌指數飆升,全球主要市場都經歷了較大幅度的下跌。這令10月份的A股走勢再次撲朔迷離。
從9月底最后一個交易日的調查結果來看,目前私募的倉位雖然有所增加,但仍舊是偏低的,不少在9月末踏空的資金,很可能會在指數回撤時積極布局。另外,10月份基金經理重倉或者看好的投資板塊,調查結果顯示,基金經理看好大消費、高科技的比例較多,另外超跌的業績較好的中小創等板塊,看好的基金經理也不少。
私募排排網在9月28日收盤后的調查數據顯示,2018年10月,融智·中國對沖基金經理A股信心指數為122.87,相比9月份環比上漲9.64%,指數值創年內新高。基金經理信心指數值顯示,在市場經歷了連續大幅下跌之后,特別是在9月下旬市場走出了底部之后,對于10月份的市場預期,基金經理是充滿信心的,認為年內最后幾個月存在一定的“吃飯行情”。
從私募的倉位來看,目前私募的平均倉位相比9月出現了顯著上升,結束了長達5個月的連續下降趨勢。目前私募平均倉位為62.50%。調查顯示,20.49%的私募目前處于滿倉狀態;54.10%的私募在五成倉(不含)以上,高倉位的私募占比明顯有所上升;另外21.31%的私募維持半倉狀態,即累計75.41%的私募目前處于半倉或者半倉以上的水平。整體來看,在市場有轉暖跡象之后,私募基金的倉位開始穩中有升,但是離高峰期平均倉位80%以上仍舊有較大距離。
對于接下來10月份行情的看法,樂觀的比例明顯較高,從具體指數來看,2018年10月A股市場趨勢預期信心指標值為129.10,相比9月份大幅上升。具體來看,9.02%的基金經理是持極度樂觀態度,48.36%的基金經理持樂觀的觀點,35.25%的基金經理持中性的觀點;只有7.38%的基金經理不太看好10月份的行情。對于10月份倉位的增減打算,31.97%的基金經理會打算加倉,61.48%的基金經理會維持現有倉位不變。