截至3月12日,3月份以來(lái)擬定清盤的基金近10只,且觸發(fā)合同終止情形的基金還在增多。其實(shí),這場(chǎng)清盤風(fēng)暴最先襲擊的還是德邦基金,并且這家基金公司旗下還有9只迷你基金規(guī)模不足3000萬(wàn)元。
2004年頒布的《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》第44條規(guī)定,開放式基金的基金合同生效后,基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元的,基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì);連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的,基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)說(shuō)明原因和報(bào)送解決方案。從規(guī)定中可以看出,基金清盤的條件相對(duì)還是比較苛刻的。首先,基金作為理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)被廣泛認(rèn)可和接受,中國(guó)目前基金的基民數(shù)量非常龐大,一只基金連續(xù)60日基金份額持有人數(shù)量達(dá)不到200人基本上是不可能出現(xiàn)的。
其次,雖然簡(jiǎn)單按照凈值推算,由于拆分或者分紅的影響,不排除有個(gè)別基金的總資產(chǎn)凈值已逼近或已跌破5000萬(wàn)元的可能。即使某只基金的規(guī)模一度降到5000萬(wàn)元以下,只要不是連續(xù)60日出現(xiàn)這個(gè)狀況,就不符合被清盤的條件。
但德邦基金先后在今年1月23日、1月24日、2月7日發(fā)布公告稱,旗下產(chǎn)品德邦德信中高企債指數(shù)、德邦現(xiàn)金寶、德邦群利債券進(jìn)入清算程序。
具體來(lái)看,德邦群利債券在發(fā)行不到一年后便宣布進(jìn)入清算程序,該基金在去年年末規(guī)模僅0.01億元。其他兩只今年宣布終止基金合同的基金德邦德信中高企債指數(shù)和德邦現(xiàn)金寶去年年末規(guī)模分別為0.1億元 和0.31億元。以德邦現(xiàn)金寶基金為例,該貨幣型基金成立于2016年11月28日,規(guī)模為10.886億元,有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)為2191戶,但成立后不久便遭遇大規(guī)模贖回,份額也開始逐年下滑。
德邦群利債券四季度遭單一機(jī)構(gòu)投資者贖回0.54億份,贖回份額占比高達(dá)98%,德邦現(xiàn)金寶貨幣單一投資者持有份額占比也高達(dá)97.81%,德邦德信中高企債同樣在去年四季度遭單一投資者贖回近50%的份額。三只基金均出現(xiàn)機(jī)構(gòu)大額資金進(jìn)出跡象,這或許也成為了這三只基金規(guī)模迅速淪為迷你基金的主要原因。
號(hào)外財(cái)經(jīng)注意到,不止這3只基金,德邦基金旗下還有9只迷你基金撐不住了!
2016年12月份成立的德邦銳璟債券C,截至去年底的規(guī)模僅僅0.16萬(wàn)元,幾乎是空殼了;2016年8月份成立的德邦景頤債券C也好不到哪里去,凈值規(guī)模僅僅2.81萬(wàn)元;幾乎空殼的基金還有德邦弘利貨幣A、德邦銳乾債券C,規(guī)模分別為8.13萬(wàn)元、8.19萬(wàn)元。此外,德邦純債9個(gè)月定開債C、德邦增利貨幣A、德邦純債一年定開債C、德邦德煥9個(gè)月定開債C、德邦量化優(yōu)選A,截至去年底的規(guī)模依次為140.70萬(wàn)元、289.03萬(wàn)元、393.04萬(wàn)元、2070.03萬(wàn)元、2403.68萬(wàn)元。
一位基金公司人士告訴號(hào)外財(cái)經(jīng),如同德邦基金的不是個(gè)案,這些清盤的基金多為此前做機(jī)構(gòu)委外業(yè)務(wù)留下的“殼”,隨著市場(chǎng)和大機(jī)構(gòu)投資需求的改變,委外資金不斷撤離,這些規(guī)模只有幾千萬(wàn)、幾百萬(wàn)甚至幾十萬(wàn)的迷你基金,連運(yùn)作成本都無(wú)法覆蓋,因此紛紛清盤。“跟維持迷你基金相比,目前業(yè)內(nèi)對(duì)清盤也相對(duì)能接受,所以也沒必要苦苦維系著了。”
關(guān)鍵詞: 基金