近期,不僅“險資加速入市”的呼聲日益高漲,其頻繁舉牌A股的動作更是令投資者浮想聯翩,難道久違的險資“掃貨潮”又來了?
實際上,自2019年下半年開始,險資就已流露出入市的跡象?!蹲C券日報》記者對同花順數據統計后發現,截至3月12日,在已披露2019年年報的88家A股上市公司中,險資已分別出現在6家上市公司的前十大流通股股東之列,合計持股113億股。如果險資在今年未進行增減倉操作,上述6只個股險資持股市值達1859億元。
從首批現身的險資重倉股情況來看,險資布局穩中有升,體現出結構性微調的特點。上述6只險資重倉股中,在去年四季度被險資新進增持的有2只,另外3只險資的持股比例并未變化,還有1只遭遇了險資減持操作。
數據顯示,去年四季度,險資新進持有海峽股份494.37萬股,增持金禾實業236.58萬股至673.29萬股。與此同時,險資持有的平安銀行、覽海醫療、上海家化3家公司的股份數量未變,合計超過1700萬股。
在持股比例方面,截至去年四季度末,上述6只險資重倉股中,險資持倉比例占流通股比例超過2%的有4只,但持倉比例發生變動的只有華正新材,變動幅度超過1個百分點,由此可見,險資調倉的規模及幅度并不大,“按轡徐行”或成為險資配置A股的主流思想。
另外,上述6只險資重倉股體現出流動性好、盈利能力強、估值相對較低的共性,也凸顯出險資配置資產的特點。
首先,保險資金體量較大,偏好流動性好的股票。截至3月12日,險資重倉的上述6只個股平均流通市值達567.92億元,明顯高于全部A股平均流通市值128.10億元。
其次,險資看好盈利能力較強、業績相對穩定的個股。首批險資重倉股中,2019年凈利潤實現同比增長的公司有4家,占比近七成。
最后,低估值股票備受險資青睞。上述6只險資重倉股的估值普遍低于所屬行業的平均估值水平,平安銀行、金禾實業兩只股的最新動態市盈率更是低于A股平均值。
2020年以來,如果險資未進行減倉操作,那么上述6只重倉股已為險資帶來可觀的浮盈。截至3月12日,半數個股出現不同程度的上漲,華正新材、海峽股份、覽海醫療3只個股年內累計漲幅均超過40%。
粵開證券分析師譚韞琿表示,我國保險業資金近年來增速比資產管理業務總資產增速高。為了提振市場信心,管理層頻繁釋放信號,引導、規范險資入市,發揮“壓艙石”作用。在個股配置方面,險資偏好高股息、高凈資產收益率的藍籌股,更注重上市公司的盈利性和發展的長期性。險資入市,有助于中國股市慢牛運行,促進資本市場長期健康發展。
關鍵詞: 重倉股