北京時間5月14日上午5時,MSCI 5月半年度指數審議結果正式出爐。
北京時間5月14日凌晨5點,國際知名指數公司明晟公司(MSCI)宣布,將現有的中國大盤A股納入因子從5%增加至10%。同時,18只創業板股票納入MSCI中國指數。這是創業板股票首次被納入MSCI指數。本次調整將在5月28日收盤后生效。
18只創業板股票清單
從行業來看,本次擴容創業板新增標的中,創業板50指數中市值占比較大的標的為邁瑞醫療、寧德時代與東方財富。
從創業板納入標的行業分布看,醫藥、汽車和傳媒權重較大。
業內人士認為,近期外資流出以兌現階段性收益為主,隨著A股估值調整到位,5月底可能再度迎來外資搶籌窗口期。從2019年全年來看,保守估算外資將流入5000億元左右。而MSCI對創業板股票及中盤股的擴容,或將引起市場新的風格變化。
MSCI中國A股中盤指數有29只股票新增、5只股票被剔出,最終包括173只成分股。
MSCI中國A股在岸指數增加100多只成份股,三只市值最大的個股是溫氏股份、寧德時代和邁瑞醫療。其他創業板股票還包括:溫氏股份、寧德時代、邁瑞醫療、東方財富、愛爾眼科、智飛生物、同花順、藍思科技、順網科技、康泰生物、網宿科技等。
MSCI中國A股在岸小盤股指數將增加503只成分股,剔出49只,大部分新增個股來自符合條件的中國創業板指數。MSCI中國全股票指數(MSCI China All Shares Index)將新增66只個股并剔除10只。
帶來增量資金5000億至10000億元
MSCI是全球第一大指數公司,MSC指數是全球投資經理最多采用的基準指數。2018年6月1日,A股首次納入MSCI指數;2018年9月1日,納入因子由2.5%擴大到5%。
今年3月1日,MSCI宣布將分三步增加A股在MSCI指數中的權重:
第一步:2019年5月,將大盤A股納入因子從5%增加至10%,同時以10%的納入因子納入創業板大盤A股。
第二步:2019年8月,將大盤A股納入因子從10%增加至15%。
第三步:2019年11月,將大盤A股納入因子從15%增加至20%,同時以20%的納入因子納入中盤A股(包括符合條件的創業板股票)。
據MSCI預測,每一次以2.5%的因子納入,將為A股帶來約110億美元的增量資金。據此計算,納入因子由5%擴大到20%,預計將為A股帶來約660億美元的增量資金(約合人民幣4524億元)。MSCI亞太研究主管謝征儐3月1日曾表示,三步完成后,A股將迎來800億美元的增量資金(約合人民幣超過5400億元)。
今年6月和9月,富時羅素和標普道瓊斯也將分別納入A股。國盛證券策略分析師張峻曉認為,保守估算2019年外資增量資金約在5000億元左右。匯豐股票研究團隊估計,2019年可能有近750億美元外資流入A股(約合人民幣5142億元),其中100億美元將是“被動性流入”。
今年年初,證監會副主席方星海也曾表示,2019年外資流入A股會進一步增加,6000億元是可以預期的。相對于2018年,今年的股市可以期待。
摩根大通則更為樂觀,預計MSCI擴容將吸引142億美元的被動資金,如果同時考慮主動流入的資金,總共將有850億美元。再加上今年6月“入富”,預計A股在2019年5月到2020年3月合計將有1500億美元增量資金流入。按當前匯率計算,也就是說將有逾1萬億元人民幣資金流入A股。
需要說明的是,外資增量資金并不會嚴格按照納入時點進入A股。MSCI指數和富時羅素指數相關錨定的指數基金都分為“參考跟蹤型”和“掛鉤跟蹤型”。“掛鉤跟蹤型”也就是被動型基金,會跟隨指數調整計劃被動買入;而“參考跟蹤型”也就是主動型基金,存在一定的自主操作空間,更傾向于擇時配置。
來源:中國基金報、中國證劵報
關鍵詞: MSCI首批擴容名單