A股IPO承銷保薦業(yè)務(wù)一直是券商投行業(yè)務(wù)的重要部分。今年前11個(gè)月，共有41家券商參與到87單IPO承銷保薦項(xiàng)目當(dāng)中，攬入承銷保薦費(fèi)共計(jì)64.57億元，相比去年同期的140.9億元大幅下降了54.17%

在IPO承銷收入下降、投行“馬太效應(yīng)”逐漸顯著的背景下，多項(xiàng)IPO項(xiàng)目卻逆勢(shì)刷新了募資記錄，成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)，也成為了各大投行承銷項(xiàng)目的“香餑餑”。其中邁瑞醫(yī)療實(shí)際募集資金總額達(dá)到59.34億元，不僅是創(chuàng)業(yè)板近一年來新股發(fā)行價(jià)的新高，該募集金額也刷新了創(chuàng)業(yè)板新紀(jì)錄，目前僅次于工業(yè)富聯(lián)和中國(guó)人保。

券商IPO承銷收入65億元

同比大幅縮水54%

今年以來，證券行業(yè)對(duì)首發(fā)上市保薦業(yè)務(wù)出現(xiàn)明顯分化，龍頭券商擔(dān)任主承銷商的比例不斷走高，中小券商卻難分一杯羹。

此前，《證券日?qǐng)?bào)》記者曾梳理統(tǒng)計(jì)過今年前10個(gè)月券商IPO承銷保薦業(yè)務(wù)：92家擁有保薦資格“牌照”的券商中，僅有39家券商有IPO承銷費(fèi)“入袋”，承銷費(fèi)僅47.49億元，創(chuàng)4年來新低，另外53家券商的IPO承銷仍“顆粒無收”。而排名前十的中金公司、華泰聯(lián)合證券、中信證券等券商共攬入33.42億元承銷費(fèi)，占比達(dá)70.38%，券商保薦業(yè)務(wù)馬太效應(yīng)明顯。

年底將至，前11個(gè)月券商IPO承銷收入排行榜也已出爐。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，今年前11月(截至11月27日)，僅41家券商有IPO承銷收入“入袋”，占比45%，承銷保薦費(fèi)共計(jì)64.57億元，比去年同期的140.9億元驟降54.17%。同時(shí)，還有約一半的券商年內(nèi)IPO承銷“顆粒無收”。

據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年前11個(gè)月87單首發(fā)項(xiàng)目共計(jì)為41家券商貢獻(xiàn)約64.57億元的承銷收入，其中有14家券商的承銷保薦收入在1億元以上，而在去年同期，首發(fā)項(xiàng)目承銷收入超過1億元的券商達(dá)32家。

IPO承銷數(shù)量(包括聯(lián)席保薦家數(shù))上，中信證券以承攬11個(gè)IPO項(xiàng)目位列第一位;緊隨其后的是華泰聯(lián)合證券，承攬9個(gè)IPO項(xiàng)目;中金公司、中信建投政權(quán)和招商證券分別承攬9個(gè)項(xiàng)目，并列第三位。此外，廣發(fā)證券、海通證券、國(guó)泰君安的IPO承銷家數(shù)也位居前列。

承銷收入方面，今年前11個(gè)月，中金公司力壓其他券商，以7.26億元承銷收入位居首位，其中約3.4億元來自工業(yè)富聯(lián)IPO項(xiàng)目。中金公司目前承銷收入占所有券商公司承銷收入總額的11.24%，遠(yuǎn)超廣發(fā)證券、國(guó)信證券等IPO保薦業(yè)務(wù)實(shí)力強(qiáng)勁的券商。而在去年同期，中金公司的IPO承銷收入僅有4.62億元，市場(chǎng)份額占比僅有3.28%。不難看出，今年以來中金公司的投行業(yè)績(jī)成績(jī)可嘉，承攬工業(yè)富聯(lián)IPO項(xiàng)目讓中金公司投行收入驟增。

華泰聯(lián)合證券的承銷收入暫列第二，攬入5.06億元，占市場(chǎng)份額7.84%;與之相近的是中信證券證券，實(shí)現(xiàn)承銷收入4.76億元，占市場(chǎng)份7.37%。此外，主承銷收入超過2億元的依次還有中信建投證券、招商證券、廣發(fā)證券和國(guó)泰君安，分別實(shí)現(xiàn)承銷收入3.23億元、2.67億元、2.52億元、2.43億元，位列第4名至第7名。

值得注意的是，目前排名前十的券商共計(jì)攬入IPO承銷收入32.99億元，占上半年總承銷收入的51.1%，而承銷收入低于5000萬元的券商數(shù)量則達(dá)19家。

《證券日?qǐng)?bào)》記者發(fā)現(xiàn)，今年以來，已有87家公司成功登陸A股，從這87家公司公布的數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)券商承銷與保薦的平均費(fèi)率在6.33%。券商的發(fā)行費(fèi)率并不固定，今年以來承銷與保薦的平均費(fèi)率最高時(shí)可達(dá)14.53%，最低時(shí)僅有0.98%。

邁瑞醫(yī)療募集金額

刷新創(chuàng)業(yè)板新紀(jì)錄

今年以來，多項(xiàng)IPO項(xiàng)目刷新了募資記錄，備受市場(chǎng)關(guān)注的同時(shí)，也成為了各大投行承銷項(xiàng)目競(jìng)相爭(zhēng)搶的對(duì)象。

盡管10月份A股IPO市場(chǎng)新股數(shù)量出現(xiàn)大幅回落，創(chuàng)下今年以來的月度新低，但邁瑞醫(yī)療的市場(chǎng)卻刷新了創(chuàng)業(yè)板開板以來的募資記錄。據(jù)投中數(shù)據(jù)顯示，今年10月16日，邁瑞醫(yī)療在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行價(jià)格48.8元/股，實(shí)際募集資金總額為59.34億元，該項(xiàng)目不僅創(chuàng)下創(chuàng)業(yè)板近一年來新股發(fā)行價(jià)的新高，其募集金額也刷新了創(chuàng)業(yè)板新紀(jì)錄。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)〉記者梳理統(tǒng)計(jì)，今年以來，邁瑞醫(yī)療的募集總額僅次于工業(yè)富聯(lián)和中國(guó)人保：工業(yè)富聯(lián)、中國(guó)人保這2家IPO項(xiàng)目的實(shí)際募資金額分別為271.2億元和60.12億元，承銷保薦費(fèi)用分別為3.4億元和1.14億元。

與此同時(shí)，87單IPO項(xiàng)目在新股申購(gòu)時(shí)的棄購(gòu)部分由承銷商包銷，認(rèn)購(gòu)余股共計(jì)6.19億股，券商在IPO項(xiàng)目中獲得的收入還將繼續(xù)增加。

近年來，監(jiān)管對(duì)IPO市場(chǎng)的態(tài)度“嚴(yán)”字當(dāng)頭，對(duì)想要上市的優(yōu)質(zhì)企業(yè)提出了更高的要求，排隊(duì)上市企業(yè)數(shù)量有所放緩。毫無疑問，這也是對(duì)券商投行業(yè)務(wù)的一次考驗(yàn)，即便是有著天然競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的大投行，也無法避免這場(chǎng)愈演愈烈的承銷業(yè)務(wù)爭(zhēng)奪戰(zhàn)。

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