提到富士康,人們總會將其與蘋果手機聯系起來。的確,作為全球最大電子產品代工廠之一,富士康的崛起之路與蘋果手機關系密切。但是今天,富士康決定走出專屬自己的人生軌跡,那就是沖刺A股IPO。
招股書顯示,富士康的大股東為中堅公司,而中堅公司是鴻海集團100%控股的子公司。鴻海精密是全世界電子產品的“代工巨頭”,創始人為郭臺銘。
富士康成立至今尚不滿三年,這曾被外界看做其登陸A股的最大硬傷,但是如今富士康已經成功跳過這一障礙。2月23日,證監會傳出好消息,富士康招股書在2月22日已進入“預披露更新”狀態,這標志著富士康距離A股更進一步。
最引人注目的是富士康的速度。
2月1日富士康上報招股書申報稿,2月9日招股書申報稿和反饋意見同時披露,2月22日招股書預披露更新。據投行人士反映,招股書預披露到預披露更新,目前通常需要7、8個月的時間,這也是IPO排隊的主要時間。而富士康在短短2周就輕松搞定,況且中間還隔了一個春節,這速度堪稱坐著火箭IPO。
富士康不僅成功跳過成立不滿3年的IPO監管紅線,還無需排隊,簡直羨煞旁人。對于富士康IPO流程的快速高效,財新網等媒體報道稱,富士康走的是即報即審的特殊通道。“多位接近證監會人士稱,富士康IPO走的是即報即審的特殊通道。”
富士康IPO之所以如此順利,與兩大因素密不可分。一是IPO監管大環境的改變,二是富士康自身業績過硬。
而
年初,證監會召開系統工作會議,對互聯網高科技企業伸出橄欖枝。會議稱“要以服務國家戰略、建設現代化經濟體系為導向,吸收國際資本市場成熟有效有益的制度與方法,改革發行上市制度,努力增加制度的包容性和適應性,加大對新技術新產業新業態新模式的支持力度”。
寥寥數語釋放出重要監管信號。
這意味著,日后不僅是互聯網企業,符合國家戰略的智能制造、生物醫藥、生態環保等領域都有望得到特別的制度支持,尤其是在上市制度方面,大刀闊斧地改革將改變目前的市場生態環境。
迫于國內硬性監管,百度、騰訊、阿里、京東等大批互聯網高科技企業出走海外,但其表現出的良好成長性有目共睹,國內投資者對此唏噓不已,證監會也是看在眼里記在心上。如今證監會放寬互聯網高科技企業IPO的條件,也即對下一屆BATJ的邀請函。富士康趁著政策利好迎頭而上,也是國內市場IPO改革的一個新開端。
事實上,不僅A股對互聯網高科技企業開了綠色通道,港股也在積極響應。2月23日,港交所刊發咨詢文件,就拓寬現行上市渠道、便利新興與創新產業公司上市展開咨詢,征詢公眾意見。提出容許“尚未通過任何主板財務資格測試的生物科技發行人”和“不同投票權架構公司來港上市”,以及“新設便利第二上市渠道接納大中華及海外公司來港作第二上市”。其中,同股不同權有望4月底正式實施。
富士康IPO進程如此順利也與其良好發展密切相關。
2015-2017年,富士康實現營業收入分別為2728億元、2727億元及3545億元。其中,2016年營業收入較2015年微降0.03%,2017年營業收入較2016年增長30.01%。
在凈利潤方面,2015-2017年,富士康分別實現143.5億元、143.7億元和158.7億元。其中, 2016年凈利潤較2015年增長0.11%,2017年凈利潤較2016年增長10.45%。
資產負債方面,截至2017年底,富士康總資產1486億元,總負債1204億元,負債率約81%,相較截至2016年底的43%上漲了近一倍。
富士康也在積極謀求轉型升級,擺脫外界對其固有的蘋果代工廠形象。1月31日,郭臺銘在鴻海精密臨時股東大會上表示,“外界都認為鴻海是代工廠,把公司跟蘋果聯系在一起,但鴻海將從硬件轉型成軟件公司。”毫無疑問,對富士康而言,登陸A股也是其發展歷程中的一個重要轉折點。
此外,富士康對登陸A股非常重視,聘請的中介團隊堪稱豪華:保薦機構為中金公司,律師事務所為北京市金杜律師事務所,會計師為普華永道中天會計師事務所。
按照IPO以往流程,擬上市企業通常需要經歷上報預披露、反饋、預披露更新、發審會、核發批文等一系列流程。